りそなが新型保険　運用当初に手厚い配当

　りそなグループのりそな銀行と埼玉りそな銀行は資金運用を始めた当初の１〜３年間に高い利回りの配当を受け取ることができる新型の変額個人年金保険を２月１日から販売する。４年目からは配当が大幅に下がるが、日経平均株価が一定以上、上昇していれば、３年目以降に元本は自動的に繰り上げ償還される。退職金を手にした団塊の世代を中心に、「早くリターンを手にしたい」という個人投資家のニーズに重点を置き、業界でも初の商品設計という。

　新商品の名称は「花ざかり」。提携している仏クレディ・アグリコル生命保険がりそな向けに開発した。契約時に１００万円以上３億円以下の保険料をまとめて支払う「一時払い型」で、満期は１０年。資金は投資信託で運用し、当初の１〜３年目までは元本の４・１％の高い利回りの収益分配金を毎年配当するが、４年目以降は０・２％に大幅に下がる。早期償還を見込み、早い時期のリターンを手厚くする商品設計とした。

　３年目以降は、一定の条件を満たしていれば、自動的に繰り上げ償還される。運用開始時に定められた日経平均株価（スタート株価）と、３年目以降の判定日（原則として毎年３月１０日）の日経平均株価の終値を比べ、１０％以上上昇していることが条件。償還は一括払いだけでなく、５〜１５年間に分割して年金として受け取ることもできる。

　ただ、一度も条件をクリアできずに満期を迎えた場合、償還までの最後の１１カ月の間に１日でもスタート株価を３０％以上下落すると、元本を割り込む場合があるという。